永林酒店，永安林业被立案调查背后：扣非净利连亏5年，曾虚增收入

2月23日，*ST永林的股价开盘即下跌，直至跌停，截至收盘，股价为4.29元/股，单日跌幅为5.09%，总市值为14.44亿元。

股价跌停可能源自上市公司前一天晚上的一则被调查公告。*ST永林2月22日晚间发布公告称，公司因涉嫌信披违规永林酒店，被中国证监会立案调查。

贝壳财经记者注意到，永安林业曾通过虚构收入、提前确认收入及延迟结转成本导致2016年和2017年年度报告相关信息披露不准确。

永安林业是一家老牌上市公司，于1996年12月6日在深圳证券交易所上市，是全国首家以森林资源为主要经营对象的上市公司。去年其通过出售子公司等方式成功扭亏，但是扣非净利已经连续5年为负数。

连续5年扣非净利为负，曾虚增净利润

此次，永安林业被立案调查是因为信披违规，公告未披露信披违规的具体事项。不过贝壳财经记者梳理发现，该公司有虚增净利润的“黑历史”。

2020年5月8日，永安林业曾连发3份公告，内容分别是福建证监局对永安林业采取责令改正及责令公开说明措施、对永安林业时任董事苏加旭采取责令改正措施，对永安林业时任董事长、多位时任董事和时任独董采取出具警示函措施。

其中，永安林业收到中国证监会福建监管局下发的《关于对福建省永安林业（集团）股份有限公司采取责令改正及责令公开说明措施的决定》显示，经查，永安林业存在以下问题：一是虚构收入、提前确认收入及延迟结转成本；二是重大资产重组中披露的信息与实际情况不符；三是未能提供应收账款计提坏账准备的依据。

2017年，永安林业的子公司福建森源家具有限公司（以下简称：森源家具）通过三亚太阳湾度假村中酒店独立客房固定家具项目虚构收入，导致上市公司虚增2017年归属于上市公司股东的净利润.97元，占当年净利润的7.06%。

2017年，森源家具在广东广州泰康之家月粤园7-10号楼活动家具项目、浙江宁波东钱湖二期03-7号地块酒店活动家具项目、广州珠江新城汇悦台2号楼固定家具项目、安徽合肥洲际酒店客房活动家具项目、上海南京东路201号楼改造活动家具项目等5个项目中，提前确认营业收入.84元，占永安林业当年合并报表营业收入6.26%，导致上市公司虚增2017年净利润.96元，占当年净利润的38.83%。

2016年至2017年，森源家具通过福建厦门正元希尔顿逸林酒店固定家具项目、海南陵水北万豪酒店套房固定家具项目等2个项目延迟结转营业成本.23元，导致永安林业虚增2016年净利润.14元，占当年净利润的0.93%，虚增2017年净利润.79元，占当年净利润的1.09%。

2016年至2017年，森源家具通过海南三亚太阳湾柏悦酒店独立客房活动家具项目、广州珠江新城汇悦台1号楼固定家具项目、海南海口丽思卡尔顿酒店活动家具项目等3个项目提前确认营业收入元，延迟结转部分营业成本.23元，导致永安林业虚增2016年净利润.56元永林酒店，永安林业被立案调查背后：扣非净利连亏5年，曾虚增收入，占当年净利润的5.48%，虚减2017年净利润.61元，占当年净利润的7.08%。

上述事项合计导致永安林业在2016年虚增净利润.70元，占上市公司2016年净利润的6.41%；2017年虚增净利润.10元，占上市公司2017年净利润的39.91%。

贝壳财经记者注意到，2016年至2019年，永安林业的扣非净利润始终为负数。2020年，永安林业预计扣除非经常性损益后的净利润为亏损1.15亿元至1.3亿元。

永安林业在2020年业绩预告中提到，鉴于公司2018年度、2019年度连续两个会计年度经审计的净利润为负值，公司股票已被实施退市风险警示。但是，如果永安林业2020年净利确认为盈利，符合相关规定后，上市公司将及时向深圳证券交易所申请撤销退市风险警示。

不过，由于扣非净利连续亏损，如果永安林业最近一年审计报告显示上市公司持续经营能力存在不确定性，可能会被实施其他风险警示。

靠卖子公司等方式，去年扭亏为盈

目前，永安林业从事的主要业务为森林资源培育与林木采伐经营、人造板经营、定制家具经营。主营业务涉及到林业行业、人造板行业、家具行业。

永安林业2018年、2019年归属于上市公司股东的净利润依次约为-13.3亿元、-2.36亿元。2020年，永安林业预计归属于上市公司股东的净利润为3000万元至4500万元，同比增长112.71%至119.07%。

永安林业解释称，公司2020年度业绩变动的主要原因为：木材采伐量同比增加，采伐树种结构调整，木材采伐收益增加；出售子公司福建森源家具有限公司、连城县森威林业有限责任公司股权收益；处置资产收益；收到政府性补助收益增加；计提坏账准备、存货等资产减值准备金。

记者梳理了福建森源家具有限公司、连城县森威林业有限责任公司这两家公司的情况，了解到，2015年9月，永安林业通过发行股份购买资产方式收购福建森源家具有限公司，交易对价万元，可辨认净资产公允价值30584.55万元，形成商誉99414.45万元；由于福建森源家具有限公司近年来连续亏损，2020年10月15日，永安林业与宁波嘉林签订了《股权转让合同》，将所持有的森源家具100%股权以挂牌价格26253.57万元转让给宁波嘉林。永安林业表示：本次股权转让将对2020年净利润的预计影响金额为-1046万元人民币（最终数据以会计师事务所的年度审计结果为准）。

2005年9月5日，永安林业在一场股权竞价转让会上，以元竞得连城县森威林业有限责任公司95%股权；2020年10月16日，永安林业与山东同辰签订了《股权转让合同》，将所持有的连城森威公司95%股权以11522.873万元的价格转让给山东同辰。永安林业表示：本次股权转让将对2020年净利润的预计影响金额约为6000多万元（最终数据以会计师事务所的年度审计结果为准）。

新京报贝壳财经记者 阎侠 编辑 李薇佳 校对 李世辉